破圈扩散：AI算力与国产硬科技成为跨平台主线，同时美国非农爆冷引发宏观预期转向。两大叙事交织：AI产业链景气度持续兑现与宏观波动加剧。

【宏观主线】
AI算力需求爆发式增长，从光模块（AAOI产能扩张10倍）到国产芯片（寒武纪翻倍）再到机器人（宇树IPO），全链条业绩与资本热度共振；非农爆冷、美财政部改口等信号，令市场在“AI高景气”与“经济衰退”间摇摆。

【微观领域】
1. 算力硬件：AAOI、光通信、存储涨价；

2. 国产替代：寒武纪、ETF申报；

3. 具身智能：宇树估值600亿；

4. 大模型：DeepSeek V4 Flash现象级讨论。

【情绪光谱】
主流声音：AI产业链投资者情绪高涨，认为业绩兑现支撑估值；潜流暗涌：知乎等社区对宇树600亿估值、DeepSeek“自我游戏”现象充满质疑。

【核心矛盾】
1. 产业景气vs估值泡沫：宇树发行价150.8元、市值600亿是否合理；

2. 技术突破vs商业落地：DeepSeek的“自主行为”是能力涌现还是意外bug。

【跨平台共振】
AI算力话题在华尔街见闻（AAOI排名4、寒武纪排名9）与财联社（ETF排名9）等专业财经平台密集出现，并扩散至澎湃（松下机电15）和知乎（宇树7），显示从产业资本向大众认知传导。

【平台温差】
宇树在知乎排名7、头条排名19，知乎关注估值逻辑，头条关注王兴兴被问360问；DeepSeek仅在知乎上榜，B站“奥特曼卧底”实为Altman谐音梗但仅21位，大模型话题未真正破圈。

【轨迹突变】
所有轨迹均为单点快照，无时序变化，但华尔街见闻“非农”与“AI”并列，暗示市场风险偏好切换。

1. 投资者：警惕AI硬件短期过热，关注AAOI 1.6T认证及存储涨价持续性；非农爆冷利好成长股但波动加大，可配置黄金与长债对冲。

2. 品牌方：机器人公司可借宇树IPO强化“具身智能”叙事，但需回应估值质疑；大模型厂商应突出技术独创性而非猎奇。

3. 公众：理性看待AI“神迹”，区分真实能力与炒作；对高估值新股保持警惕，不盲目打新。

[知乎]:
佛山招聘事件居首，民生教育议题主导；厄尔尼诺、台风等灾害预警排名靠前；AI相关（DeepSeek、宇树）位列3、7位，科技与大众话题并重；文化类长尾稳固。趋势平稳，无显著异动。

[华尔街见闻]:
非农爆冷登顶，宏观叙事主导；AI产业链（AAOI产能扩张、寒武纪翻倍、存储涨价）占据多条，呈现“宏观+AI”双主线；央行增持黄金、财政部改口预示政策预期变化。专业财经特征鲜明。